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違反期貨內線交易罰則提高 立法院三讀修正期貨交易法
法源編輯室/ 2016-10-26 [ 評論數 0 篇]
立法院日前三讀通過修正「期貨交易法第107條、第112條條文修正案」,未來期貨內線交易的罰則將提高,且董事、監察人等相關人員在離職六個月內違反內線交易,仍適用相同之處罰。

提案立法委員表示,考量重大消息公開後應保留一段合理期間,使投資人得消化理解該消息並作出適當之反應,所以消息即使已經公開,但仍應定一定期限禁止特定人員為買賣行為;且實務上相關機關或公司多在晚間發布重大消息,造成投資人於隔日開盤前可能尚未獲悉該重大消息而無法為即時反應之結果,因此新修期貨交易法第107條重大消息之公開期限調整為「於該消息未公開前,或公開後十八小時內」。並要求相關人員不得自行或以他人名義買入或賣出,或使他人從事與該消息有關之期貨或其相關現貨交易行為。

提案立委指出,本次修正將內部人之適用範圍進行調整,新修期貨交易法第107條新增股票期貨契約或股票選擇權契約之標的證券發行公司之董事、監察人、經理人、受雇人或受任人,及持有該公司之股份超過百分之十之股東,皆受內線交易之規範。另避免相關人員利用卸任之機會,違反內線交易,所以本次修正訂有旋轉門條款,具備內線交易規範身分之相關人員,在喪失身分後未滿六個月違反內線交易者,仍適用內線交易之處罰。

提案立委說明,期貨交易之標的,像是個股期貨、個股選擇權等,具有連結至有價證券現貨之特性,如適用期貨交易法相較於證券交易法較低之刑度,將產生法規套利之問題。因此新修期貨交易法第112條將違反內線交易的罰則提高為可處三年以上十年以下有期徒刑,得併科新臺幣一千萬元以上二億元以下罰金。另同時提供違反內線交易者於犯罪後自首,如自動繳交全部犯罪所得,減輕或免除其刑;並因而查獲其他正犯或共犯者,免除其刑之機會。

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